Finanzas

Los nuevos actores finalmente están alterando el sector de la calificación crediticia

Published

3 years ago

November 11, 2020

Las agencias de calificación crediticia juegan un papel vital en el sector financiero, evaluando la probabilidad de que una entidad pueda cumplir con sus obligaciones de deuda. Quizás estas organizaciones tienen el mayor impacto al asignar una calificación crediticia a un país, ya que esto puede afectar la capacidad de endeudamiento de dicha nación, lo que en última instancia influye en toda su política económica.

Pero conviene recordar que una calificación crediticia no es una cifra definitiva: es una opinión, aunque basada en estadísticas concretas. La forma en que se combinan estas estadísticas para crear una única puntuación varía de una agencia a otra, de las cuales hay muchas. Sin embargo, los únicos que generalmente se mencionan son los llamados Tres Grandes: Standard & Poor’s (S&P), Moody’s y Fitch Ratings. Colectivamente, con una participación de mercado global de alrededor del 95 por ciento, los tres se han forjado un mercado lucrativo para sí mismos: S&P, por ejemplo, registró ingresos de 6.260 millones de dólares (5.720 millones de euros) en 2018.

Quizás los Tres Grandes se han salido con la suya durante demasiado tiempo. Esa es ciertamente la opinión de Scope con sede en Berlín, una agencia de calificación que tiene la ambición de romper este oligopolio. En los últimos años, la compañía ha seguido una estrategia de crecimiento agresiva, pero hasta ahora ha tenido problemas para lograr un gran impacto.

Competencia de primer nivel
El dominio de los Tres Grandes tardó mucho tiempo en desarrollarse: S&P comenzó su andadura en 1860, guiando la inversión en la industria ferroviaria estadounidense; Moody’s se fundó en 1909, nuevamente en el espacio ferroviario; y John Fitch establecieron su firma homónima en 1913. Con tanta historia detrás de ellos, no es de extrañar que sigan siendo los principales actores de la industria, pero la falta de competencia de los nuevos advenedizos es inusual. En Europa, la cuota de mercado de los tres grandes es un poco menor, pero aún se situó en un impresionante (y creciente) 92,1 por ciento en 2019.

La incapacidad de otros para romper este dominio no se debe a que no lo hayan intentado. Es posible que Scope no se fundó hasta 2002, pero ha crecido notablemente en los años posteriores.

Inicialmente centrándose en inversiones alternativas en el mundo de habla alemana, el equipo directivo decidió ingresar al espacio de calificación crediticia en 2012. Desde entonces, se ha esforzado por convertirse en la alternativa europea a los pesos pesados estadounidenses establecidos.

Para lograr su objetivo, Scope ha demostrado su voluntad de poner su dinero donde está su boca. En los primeros días de su expansión, un grupo de inversores, incluido el fundador de la empresa, Florian Schoeller, invirtió 20 millones de euros para ayudar a financiar el crecimiento. Los nombramientos de alto perfil también han ayudado a la causa de Scope: en 2014, anunció que Torsten Hinrichs, el ex director de las operaciones alemanas de S&P, se uniría a la firma como CEO. Otras figuras establecidas de la industria se unieron aproximadamente al mismo tiempo y, en la actualidad, la compañía tiene oficinas en seis mercados europeos, empleando aproximadamente a 200 personas.

Scope todavía tiene un largo camino por recorrer, por supuesto. En toda la UE, Scope logró solo el 0,49 por ciento de participación de mercado en 2019, un aumento significativo del 0,28 por ciento que logró el año anterior, pero aún bastante menor considerando que el más pequeño de los Tres Grandes, Fitch, se ubica en el 16.62 por ciento.

Esto no es solo una mala noticia para Scope: tener un pequeño grupo de empresas que dominen cualquier mercado, especialmente durante un período tan largo, puede generar inercia. Esto, a su vez, puede resultar perjudicial para los consumidores, especialmente cuando los servicios de las empresas tienen una demanda tan alta. “Hay alrededor de 70 billones de euros de deuda soberana pendiente”, explicó Schoeller en un comunicado. “Esto es 200 veces el presupuesto federal de Alemania. 55 billones de euros están valorados por solo tres empresas. Eso es un riesgo “.

Falta de agencia moral
El riesgo del que habla Schoeller está fresco en la memoria. Las agencias de calificación crediticia estuvieron entre las responsables de la crisis financiera mundial de 2008, exagerando las calificaciones de los valores respaldados por hipotecas al otorgar calificaciones AAA a inversiones que, en realidad, estaban acompañadas de un alto grado de riesgo.

En la mayoría de los casos, la amenaza de que un cliente potencial acudiera a una agencia rival probablemente fue la fuerza impulsora detrás de las calificaciones irresponsables que se emitieron. Este enfoque tuvo resultados desastrosos, contribuyendo a la burbuja inmobiliaria estadounidense, la crisis de las hipotecas de alto riesgo y, finalmente, una recesión mundial. Un informe publicado por la Comisión de Investigación de Crisis Financiera en 2011 fue claro en su condena de S&P, Moody’s y Fitch.

“Concluimos que las fallas de las agencias de calificación crediticia fueron engranajes esenciales en la rueda de la destrucción financiera”, se lee en el informe. “Las tres agencias de calificación crediticia fueron los habilitadores clave del colapso financiero. Los valores relacionados con las hipotecas en el centro de la crisis no podrían haberse comercializado y vendido sin su sello de aprobación. Los inversores confiaban en ellos, a menudo a ciegas “.

La competencia proporcionada por empresas como Scope podría presionar más a los líderes de la industria para que bajen sus estándares para asegurar el negocio. Un análisis de datos realizado por The Wall Street Journal encontró que los competidores de los Tres Grandes con sede en EE. UU. Tenían más probabilidades de otorgar calificaciones más altas. Ahora hay evidencia de que esta tendencia está llegando a Europa, aunque Scope en sí no está implicado. Si la competencia debilita aún más la confianza en el sector de la calificación crediticia, sugeriría que se ha aprendido poco desde 2008.

Habiendo dicho eso, Scope es optimista de que una mayor competencia es lo mejor para la industria. En una carta abierta a The Wall Street Journal , Schoeller respondió que fue la “independencia, la metodología distintiva, la investigación rigurosa y el modelo de negocio innovador” de su empresa lo que formó la base de su crecimiento, no calificaciones generosas.

El alcance del desafío
Según un informe para inversores visto por el Financial Times , el esfuerzo de enfrentarse a las principales agencias de calificación crediticia está pasando factura a las finanzas de Scope. Las pérdidas de la empresa aumentaron a 14,3 millones de euros durante los primeros nueve meses de 2019, mientras que los ingresos se desaceleraron. Scope también tiene varios rivales más pequeños por delante en términos de participación de mercado; estos deberán ser superados antes de que los Tres Grandes puedan ser atacados de manera realista.

Ser una empresa europea podría ayudar a impulsar el negocio, ya que Scope puede prometer una mejor apreciación de los matices del mercado que sus rivales del otro lado del Atlántico. También acogería con agrado algún apoyo adicional del Banco Central Europeo (BCE), el mayor inversor del continente en los mercados de bonos tanto soberanos como corporativos. Actualmente, Scope no ha logrado el reconocimiento como una de las agencias de crédito soberano del BCE, a pesar de sus mejores esfuerzos.

La buena noticia para Scope es que, en el gran esquema de las cosas, todavía se encuentra en la fase inicial de sus planes de expansión. Destronar a los Tres Grandes nunca fue fácil: tomará más tiempo y más inversión si se quiere lograr. La mala noticia es que el espacio de calificación crediticia funciona como una especie de tienda cerrada. Los emisores de deuda y los inversores confían abrumadoramente en empresas como S&P, Moody’s y Fitch, y deberán tener una buena razón para ir a otra parte. Scope ha logrado grandes logros en los últimos años, pero necesitará unos cuantos más antes de que las principales agencias estadounidenses comiencen a preocuparse.

Finanzas

Explorando el panorama diverso de los préstamos comerciales

Published

2 months ago

August 7, 2023

ESNews

En el panorama empresarial dinámico y competitivo de hoy, el acceso a financiamiento oportuno y apropiado juega un papel fundamental para impulsar el crecimiento, la expansión y la innovación para las empresas en varios sectores. India, con su floreciente ecosistema empresarial, ofrece una amplia gama de opciones de préstamos comerciales diseñadas para satisfacer diversas necesidades financieras. Este artículo profundiza en los diferentes tipos de préstamos comerciales disponibles en la India, arrojando luz sobre sus características únicas, criterios de elegibilidad y ventajas.

1. Préstamos a plazo

Los préstamos a plazo son una de las formas más comunes de financiación empresarial. Estos préstamos proporcionan una suma global que debe devolverse durante un período específico, junto con los intereses. Los préstamos a plazo pueden ser a corto o largo plazo, según el plazo de pago y los requisitos del prestatario.

2. Préstamos de capital de trabajo

Los préstamos para capital de trabajo están diseñados para abordar los gastos operativos diarios de una empresa, como el inventario, los salarios y el alquiler. Estos préstamos aseguran que las empresas tengan la liquidez necesaria para funcionar sin problemas y aprovechar las oportunidades de crecimiento.

3. Línea de crédito comercial

Una línea de crédito comercial ofrece un límite de crédito flexible que una empresa puede utilizar según sea necesario. Solo se cobran intereses sobre el monto utilizado, por lo que es una opción conveniente para administrar flujos de efectivo irregulares.

4. Financiamiento de equipos

Para las empresas que requieren maquinaria o equipo especializado, la financiación de equipos proporciona los fondos necesarios para adquirir o actualizar estos activos. El propio equipo sirve como garantía, lo que reduce el riesgo del prestamista.

5. Financiamiento de facturas

La financiación de facturas permite a las empresas acceder a fondos utilizando sus facturas pendientes como garantía. Esto puede ayudar a mejorar el flujo de caja y minimizar el impacto de los retrasos en los pagos de los clientes.

6. Préstamos de Bienes Raíces Comerciales

Las empresas que buscan adquirir o desarrollar propiedades comerciales pueden optar por préstamos inmobiliarios comerciales. Estos préstamos ofrecen montos sustanciales y están garantizados por la propiedad misma.

7. Préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA)

Los préstamos de la SBA son préstamos respaldados por el gobierno destinados a apoyar a las pequeñas y medianas empresas (PYME). Estos préstamos a menudo vienen con términos favorables y tasas de interés más bajas.

8. Préstamos de microfinanzas

Los préstamos de microfinanzas están dirigidos a microempresarios y pequeñas empresas en comunidades desatendidas. Proporcionan cantidades modestas de capital para promover el empoderamiento económico.

9. Préstamos de inicio

Las empresas emergentes pueden acceder a préstamos especializados diseñados para abordar los desafíos únicos que enfrentan. Estos préstamos pueden ofrecer pagos diferidos o plazos de pago extendidos.

10. Préstamos de exportación e importación

Los exportadores e importadores pueden aprovechar los préstamos de exportación e importación para facilitar el comercio internacional. Estos préstamos pueden cubrir los costos relacionados con la producción, el transporte y el cumplimiento.

Conclusión

La diversa gama de opciones de préstamos comerciales en la India refleja el compromiso del país de fomentar el crecimiento empresarial y el desarrollo económico. Cada tipo de préstamo tiene un propósito específico, asegurando que las empresas de todos los tamaños y etapas tengan acceso a los recursos financieros que necesitan. A medida que los empresarios continúan impulsando la innovación y contribuyendo al progreso económico de la India, estas opciones de financiación desempeñan un papel integral en la configuración del futuro del panorama empresarial. Antes de solicitar cualquier préstamo, las empresas deben evaluar minuciosamente sus necesidades financieras, criterios de elegibilidad y capacidades de pago para tomar decisiones informadas que allanan el camino para el éxito sostenido.

Preguntas más frecuentes

¿Qué es un préstamo comercial?

Un préstamo comercial es un apoyo monetario para hacer crecer su negocio a pequeña escala para proporcionar capital. Tales como infraestructura, operaciones y otros requisitos del negocio. Pequeñas y Medianas Empresas, también llamadas PYMES.

¿Tipos de préstamos comerciales?

Hay varios tipos de préstamos para pymes disponibles en el mercado que sirven al objetivo particular del negocio. Háganos saber los diversos tipos de préstamos comerciales disponibles para los comerciantes.

Le informaremos sobre los tipos generales de préstamos comerciales disponibles para las PYME en la India.

Prestamos a corto plazo
Préstamos a plazo
Préstamos de equipo
Financiamiento de facturas/préstamo sobre cuentas por cobrar
Línea de crédito o sobregiro bancario
Crédito proveedor

Finanzas

Empezar Un Negocio De Te

Published

6 months ago

March 29, 2023

ESNews

Comenzar un negocio de salón de té puede ser una empresa emocionante y rentable, pero requiere una planificación y preparación cuidadosas para tener éxito. Estos son los pasos para ayudarlo a crear un plan de negocios integral para su tienda de té en la India.

1. Investigación de mercado

Investigue el mercado del té en la India para identificar la demanda de diferentes tipos de té, la competencia y las preferencias de los clientes. Esto lo ayudará a determinar qué tipos de té ofrecer, qué precios cobrar y cómo diferenciar su tienda de té de las demás.

2. Determine su mercado objetivo

Decide quién es tu mercado objetivo y cuáles son sus necesidades y preferencias. Esto lo ayudará a crear un menú de té que atraiga a sus clientes objetivo y determinar qué tipo de ambiente buscan en una tienda de té.

3. Elija una ubicación

Seleccione una ubicación a la que se pueda acceder fácilmente y que tenga una gran afluencia de personas. Considere factores como la visibilidad, el tráfico peatonal, el estacionamiento y la competencia en el área al elegir una ubicación para su tienda de té.

4. Determina tu menú

Elija una variedad de tés para ofrecer en función de su investigación de mercado y su mercado objetivo. Ofrezca diferentes tipos de té, como té verde, té negro, té de hierbas, té helado y tés especiales. También puede ofrecer alimentos complementarios como refrigerios y productos horneados para atraer a más clientes.

5. Establezca sus precios

Determine sus precios en función del costo de los ingredientes, los costos generales y la competencia en el área. Asegúrese de que sus precios sean competitivos y estén en línea con el presupuesto de su mercado objetivo.

6. Crear un plan de marketing

Desarrolle un plan de marketing para promocionar su tienda de té y atraer clientes. Considere anunciarse en periódicos y revistas locales, crear un sitio web y presencia en las redes sociales, y ofrecer descuentos y promociones para atraer nuevos clientes.

7. Planifique sus operaciones

Cree un plan detallado para sus operaciones diarias, incluida la dotación de personal, los suministros y el servicio al cliente. Considere implementar un sistema de pedido y entrega en línea para que sea más fácil para los clientes pedir y recibir su té.

8. Financiamiento Seguro

Determine la cantidad de capital que necesita para iniciar y administrar su tienda de té. Considere obtener un préstamo, invertir sus ahorros personales o encontrar inversionistas que proporcionen la financiación necesaria.

9. contratar personal

Contrata a un equipo de empleados para que te ayuden a administrar tu tienda de té. Considere contratar baristas, meseros y personal de cocina con experiencia para asegurarse de que sus clientes reciban un servicio de alta calidad.

10. Inicie su tienda de té

Abre tu tienda de té y comienza a atender a los clientes. Asegúrese de seguir todas las normas de salud y seguridad, y asegúrese de que su personal esté capacitado y equipado para brindar un excelente servicio al cliente.

Conclusión

Siguiendo estos pasos, puede crear un plan de negocios completo para su tienda de té en la India y comenzar su viaje hacia el éxito. Recuerde ser siempre adaptable y receptivo a los cambios del mercado y las necesidades de los clientes, y evaluar y mejorar continuamente sus operaciones comerciales. ¡Buena suerte!

Finanzas

Plan De Negocios Avícola

Published

7 months ago

March 13, 2023

ESNews

La cría de aves de corral es uno de los negocios más rentables de la India, siendo el país uno de los mayores productores de huevos y carne de aves del mundo. La industria avícola en la India se divide en dos segmentos principales: la cría de pollos de engorde (cría de pollos para obtener carne) y la cría de ponedoras (cría de gallinas para la producción de huevos). En este artículo, analizaremos el proceso paso a paso para iniciar un negocio de cría de aves de corral en la India.

Paso 1: Investigación y Análisis de Mercado

El primer paso para iniciar un negocio de cría de aves de corral es realizar un análisis de mercado exhaustivo. Esto implica investigar la demanda de productos avícolas, los precios actuales del mercado, el número de granjas avícolas existentes y la competencia. También debe considerar la demanda de diferentes productos avícolas, como huevos, carne de pollo y productos avícolas procesados.

Paso 2: elija el tipo de negocio de cría de aves de corral

Según su investigación de mercado, puede elegir el tipo de negocio de cría de aves de corral que desea iniciar, es decir, cría de pollos de engorde o cría de ponedoras. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, y debe considerar cuidadosamente los requisitos de inversión, rentabilidad y mano de obra de cada uno antes de tomar una decisión.

Paso 3: obtener licencias y permisos

Para iniciar un negocio de cría de aves de corral en la India, debe obtener las licencias y permisos necesarios de las autoridades pertinentes. Esto puede incluir un certificado de registro comercial, certificaciones de calidad y seguridad alimentaria, y licencias para criar y vender productos avícolas.

Paso 4: elija una ubicación para su granja

A continuación, debe elegir una ubicación para su granja. Idealmente, la finca debe estar ubicada cerca de un mercado o centro de transporte, con acceso a agua y electricidad. También debe considerar la disponibilidad de mano de obra calificada y el costo de la tierra y los edificios en el área.

Paso 5: Compra de equipos y suministros

Una vez que haya asegurado una ubicación para su granja, debe comprar el equipo y los suministros necesarios, como gallineros, comederos, bebederos y sistemas de ventilación. También debe comprar una raza adecuada de pollos, alimento y otros suministros, como medicamentos y materiales de limpieza.

Paso 6: desarrollar un plan de negocios

Un plan de negocios es esencial para el éxito de su negocio de cría de aves de corral. Debe incluir detalles sobre su investigación de mercado, el tipo de cría de aves de corral que planea iniciar, su mercado objetivo, estrategias de marketing y proyecciones financieras. También debe incluir un presupuesto detallado de los costos iniciales, los costos operativos y los ingresos esperados.

Paso 7: Contratar mano de obra calificada

Una vez que haya comprado el equipo y los suministros necesarios, debe contratar mano de obra calificada para administrar la granja. Esto puede incluir trabajadores de granjas avícolas, trabajadores de fábricas de alimentos, veterinarios y gerentes. También debe considerar contratar a un consultor o mentor que tenga experiencia en la industria avícola para que lo ayude a comenzar.

Paso 8: Implementar un Sistema de Alimentación y Manejo

El éxito de su negocio de cría de aves de corral depende en gran medida de la alimentación y el manejo de sus pollos. Debe implementar un sistema de alimentación y manejo bien planificado que asegure la salud y el bienestar de sus pollos. Esto puede incluir proporcionarles una dieta equilibrada, garantizar la limpieza y proporcionarles ventilación e iluminación adecuadas.

Paso 9: elija una ubicación

Elegir la ubicación adecuada para su negocio de cría de aves de corral es crucial. La ubicación debe ser de fácil acceso y estar cerca de un mercado para reducir los costos de transporte. Además, el lugar debe contar con una fuente confiable de agua, ya que este es un requisito esencial para la avicultura.

Paso 10: Marketing y Ventas

Una vez que su negocio de cría de aves de corral esté en funcionamiento, debe concentrarse en el marketing y las ventas. Debe desarrollar un plan de marketing que se dirija a su mercado objetivo, como mayoristas, supermercados y restaurantes. También debe considerar vender sus productos avícolas en línea, ya que esto puede ayudarlo a llegar a un público más amplio.