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Las tasas de interés negativas hacen que los bancos se adentren en lo desconocido

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Cuando se introdujeron tasas de interés negativas en las economías europeas entre 2012 y 2015, muchos analistas pensaron que era una medida de emergencia que duraría solo uno o dos años. Algunos países han pasado más de media década con tipos de interés bajo cero.

Entre ellos se encuentra Dinamarca, donde las tasas han estado por debajo de cero durante más tiempo que en cualquier otro lugar del mundo. El país nórdico recortó las tasas por primera vez en 2012, a raíz de la crisis financiera mundial de 2008. En ese momento, la corona estaba superando al euro y Dinamarca quería debilitar su moneda para evitar que los inversores la atesoraran. “La principal preocupación del banco central danés es la vinculación de la corona danesa al euro”, dijo Inge Klaver, analista de Nordea Bank, al director ejecutivo europeo . “Y tuvo que igualar un recorte del [Banco Central Europeo] para frenar la fuerza de la corona, terminando en territorio negativo”.

Bajo una política de tasa negativa, las instituciones financieras pagan intereses por mantener el exceso de reservas en el banco central; la esperanza es que esto empuje a los bancos a impulsar los préstamos a empresas y consumidores. Los defensores argumentan que debido a que las tasas negativas debilitan una moneda, dan a las exportaciones del país una ventaja competitiva y aumentan la inflación al aumentar los costos de importación. Pero el resultado del prolongado experimento de Dinamarca ha estado lejos de ser claro. A medida que los países se adentran más en territorios inexplorados, los economistas advierten que podrían estar poniendo rumbo a las turbulencias financieras.

Volteó su cabeza
Hasta ahora, el largo período de tipos bajo cero de Dinamarca ha desafiado la sabiduría convencional sobre cómo los tipos de interés negativos afectan a las economías. Una de esas teorías es que los costos de endeudamiento anormalmente bajos apuntalan a las empresas que de otro modo colapsarían en condiciones normales. Estas ’empresas zombis’ pueden ser un lastre importante para la economía: además de absorber los recursos que requieren las empresas más saludables, tienden a depender de bancos débiles, lo que crea una espiral descendente de riesgo en el sistema financiero.

Sin embargo, el banco central de Dinamarca, Danmarks Nationalbank, reveló en diciembre que el número de empresas zombis en el país había caído en medio de tasas de interés históricamente bajas, que representan menos del 1,5 por ciento de las empresas danesas. “El sistema financiero danés, incluidos los bancos, no parece mostrar paciencia con las empresas zombis no rentables del sector privado no primario”, comentó.

Algunos expertos, incluido Oliver de Groot, presidente de macroeconomía de la Universidad de Liverpool, incluso han sugerido que el impacto deseado de las tasas negativas puede anular los riesgos potenciales. Las tasas de interés bajo cero pueden crear la expectativa entre los consumidores de que las tasas de depósito se mantendrán bajas en el futuro. De Groot argumentó que, a pesar de las preocupaciones de que las tasas negativas pudieran conducir a la inestabilidad financiera, esta expectativa finalmente gana. Dijo al CEO europeo : “Las tasas de interés negativas pueden indicar menores costos de endeudamiento futuros, desalentando el ahorro y fomentando el gasto y la inversión, y por lo tanto respaldando la demanda agregada.

“A fin de cuentas, mi lectura de la evidencia actualmente disponible es que los beneficios a través del canal de señalización superan los posibles efectos adversos. Pero es una política nueva y experimental y es algo que debe seguir siendo monitoreado muy de cerca para detectar signos de que los efectos adversos están aumentando “.

Incluso cuando la economía de Dinamarca ha crecido y el empleo ha alcanzado niveles récord, Danmarks Nationalbank se ha negado a subir las tasas de interés. Su gobernador, Lars Rohde, ha dicho que es posible que las tasas no vuelvan a ser positivas hasta bien entrada la década de 2020. El banco central de Suiza también se muestra reacio a aumentar las tasas: a menos 0,75 por ciento, Suiza tiene la tasa de referencia más baja de todos los bancos centrales del G10. El Banco Nacional Suizo afirma que las tasas negativas son “absolutamente necesarias” para mantener estable el franco suizo y garantizar que Suiza siga siendo una inversión segura.

Sintiendo el pellizco
Los tipos negativos son una mala noticia para los márgenes de beneficio de los bancos. “Los bancos operan más o menos transformando los ahorros líquidos de los ahorradores en préstamos a largo plazo para las empresas, y los bancos obtienen el diferencial entre estas tasas”, dijo de Groot al CEO europeo . “Cuando las tasas de interés en la economía son persistentemente bajas, la curva de rendimiento se aplana y el margen que los bancos pueden ganar cae”. La Asociación de Banqueros de Dinamarca estima que las tasas de interés bajo cero le costaron a la industria 2.500 millones de coronas danesas (334.6 millones de euros) solo en 2019.

A medida que los bancos sufren la carga de las tasas bajo cero, sus modelos comerciales se han invertido. Por primera vez en el mundo, el tercer prestamista más grande de Dinamarca por activos, Jyske Bank, lanzó una hipoteca con tasa de interés negativa. Tal movimiento sugiere que los bancos están más contentos de aceptar pequeñas pérdidas que de prestar dinero a tasas que los clientes no podrán cumplir. Como era de esperar, el banco se ha visto obligado a encontrar formas de pasar la factura a sus clientes: a fines del año pasado, Jyske Bank dijo que no tenía más remedio que imponer una tarifa del 0,6 por ciento a los clientes con más de 1,1 millones de dólares (1,01 millones de euros) almacenados en el banco. banco. De manera similar, en Suiza, UBS está cobrando a los súper ricos por estacionar dinero con él.

De Groot señaló que las bajas ganancias bancarias son malas noticias para la economía en general: “La caída de la rentabilidad bancaria hace que los bancos otorguen menos crédito y puede ralentizar la actividad económica”. Dados estos riesgos, algunos legisladores están frenando la política experimental: en diciembre de 2019, el Riksbank de Suecia decidió aumentar la tasa de interés de menos 0,25 por ciento a cero después de casi media década de tasas negativas.

Suecia fue uno de los primeros pioneros de las tasas negativas, cayendo por primera vez por debajo de cero en 2009, por lo que su decisión atrajo mucha atención de los economistas del mundo. Riksbank había expresado su preocupación en su Informe de Política Monetaria de diciembre de 2019 de que podría haber efectos adversos si los consumidores creyeran que las tasas negativas se habían vuelto permanentes. Además, hubo evidencia de un posible sobrecalentamiento en el mercado de la vivienda, que puede haber sido exacerbado por las tasas negativas: los precios de las propiedades se han duplicado en Suecia durante los últimos 15 años. Cabe destacar que también ha habido un fuerte aumento en los precios de la vivienda en Suiza.

El nuevo normal
Son este tipo de problemas estructurales los que más preocupan a los economistas. “Un posible efecto adverso es que los bancos, que desean encontrar oportunidades de inversión más rentables, buscan rendimiento e invierten en proyectos riesgosos, lo que lleva a una posible acumulación de riesgos para la estabilidad financiera en el futuro”, dijo de Groot.

Este imprudente endeudamiento de los bancos y los fondos de pensiones conduce a burbujas financieras que eventualmente pueden estallar, generando problemas para la economía. “El mayor riesgo es que el largo período con tasas de interés muy negativas dé lugar a un sobrecalentamiento de la economía impulsado por el crédito”, dijo Jan Størup Nielsen, analista jefe de Nordea Markets, al director ejecutivo europeo .

La persistencia de tipos de interés negativos en todo el mundo también está teniendo un impacto surrealista en la economía mundial. A medida que los bancos centrales continúan reduciendo las tasas, los rendimientos de los bonos se hunden cada vez más. En octubre de 2019, aproximadamente el 25 por ciento de la deuda gubernamental y corporativa en todo el mundo se negociaba con rendimientos negativos, según Financial Times. Esto significa que es casi seguro que los inversores recibirán menos dinero del que pagaron por un bono si lo retienen durante un período prolongado; en otras palabras, están pagando para que se cuide su dinero. Como resultado, los inversores se han visto obligados a recurrir a rincones más riesgosos del mercado de bonos en busca de mayores rendimientos.

Ahora que el Riksbank ha salido del territorio bajo cero, otros bancos centrales estarán observando a Suecia de cerca para ver si la medida da sus frutos. A pesar de esto, Klaver predice que Dinamarca y Suiza no harán lo mismo en el corto plazo: “Mientras no existan medidas alternativas, es probable que las tasas muy bajas o negativas sigan siendo parte de la política”. Hasta entonces, Dinamarca y Suiza continuarán navegando por el mundo surrealista de tipos de interés negativos que se ha convertido en su nueva normalidad.

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¿Quién inventó el banco

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¿Quién inventó el banco

El concepto de banca existe desde hace mucho tiempo. Los bancos desempeñan un papel crucial en nuestra vida diaria, ya que nos permiten ahorrar dinero, acceder a préstamos y realizar transacciones financieras. Pero ¿alguna vez te has preguntado quién inventó el banco y cómo empezó todo? Hagamos un viaje a través de la historia para explorar la evolución de los bancos y las personas que dieron forma a esta institución fundamental.

Comienzos antiguos

La historia de la banca se remonta a la antigüedad. En la antigua Babilonia, alrededor del año 2000 a. C., surgió la primera apariencia de banca. Los templos actuaban como lugares seguros para que la gente guardara sus valiosas posesiones y su oro. Los sacerdotes de los templos comenzaron a proporcionar recibos por estos depósitos, actuando esencialmente como una forma temprana de banca.

La banca temprana en la antigua Grecia y Roma

En las antiguas Grecia y Roma, el concepto de banca avanzó aún más. Los prestamistas y comerciantes comenzaron a aceptar depósitos y ofrecer préstamos. El Imperio Romano estableció un sistema bancario y de cambio de moneda que permitía la transferencia de fondos a grandes distancias.

La Europa medieval y el auge de la banca moderna

El sistema bancario tal como lo conocemos hoy comenzó a tomar forma durante la Edad Media en Europa. Los comerciantes italianos, especialmente de ciudades como Venecia, Florencia y Génova, desempeñaron un papel crucial en la configuración de la banca moderna. Estas ciudades eran centros de comercio y los comerciantes necesitaban un lugar seguro para almacenar su riqueza y realizar transacciones.

Un acontecimiento notable durante este período fue la aparición del Banco Medici en el siglo XV. La familia Medici, con sede en Florencia, Italia, contribuyó decisivamente a revolucionar la banca al introducir conceptos como letras de cambio, cartas de crédito y contabilidad por partida doble.

Banco de Suecia: el primer banco central

En el futuro, el Riksbank de Suecia, establecido en 1668, se considera el primer banco central del mundo. Fue creado para estabilizar y regular el sistema monetario de Suecia. Esto marcó un paso significativo hacia sistemas bancarios modernos, donde una autoridad central gobierna y supervisa los asuntos financieros de la nación.

Banco de Inglaterra: un modelo de banca central

El Banco de Inglaterra, fundado en 1694, se convirtió en otro hito en el desarrollo de la banca moderna. Fue la primera institución en emitir billetes como forma de moneda. Esto sentó las bases de la banca central moderna, inspirando a otros países a crear sus propios sistemas de banca central.

Evolución de los Bancos en Estados Unidos

En Estados Unidos, la banca evolucionó junto con el crecimiento de la nación. El Primer Banco de los Estados Unidos, establecido en 1791, fue el primer intento de crear un sistema bancario central en el país. Posteriormente, en 1863, se promulgó la Ley de Banca Nacional para crear una moneda nacional uniforme y establecer un sistema de bancos nacionales.

La banca moderna y la era digital

Con la llegada de Internet y los avances tecnológicos, la banca ha experimentado una transformación masiva. La banca en línea, las transferencias electrónicas de fondos, los pagos móviles y las criptomonedas han remodelado la forma en que administramos y accedemos a nuestras finanzas.

Conclusión

La invención y la evolución de la banca han recorrido un largo camino desde los templos antiguos hasta las sofisticadas plataformas digitales. Desde simples depósitos de objetos de valor hasta complejas instituciones financieras, la banca se ha adaptado a las necesidades cambiantes de la sociedad. El viaje a través de la historia muestra el ingenio y la innovación de individuos y civilizaciones en la creación de una institución vital que desempeña un papel integral en nuestra vida cotidiana.

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Explorando el panorama diverso de los préstamos comerciales

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tipos de préstamos comerciales

En el panorama empresarial dinámico y competitivo de hoy, el acceso a financiamiento oportuno y apropiado juega un papel fundamental para impulsar el crecimiento, la expansión y la innovación para las empresas en varios sectores. India, con su floreciente ecosistema empresarial, ofrece una amplia gama de opciones de préstamos comerciales diseñadas para satisfacer diversas necesidades financieras. Este artículo profundiza en los diferentes tipos de préstamos comerciales disponibles en la India, arrojando luz sobre sus características únicas, criterios de elegibilidad y ventajas.

1. Préstamos a plazo

Los préstamos a plazo son una de las formas más comunes de financiación empresarial. Estos préstamos proporcionan una suma global que debe devolverse durante un período específico, junto con los intereses. Los préstamos a plazo pueden ser a corto o largo plazo, según el plazo de pago y los requisitos del prestatario.

2. Préstamos de capital de trabajo

Los préstamos para capital de trabajo están diseñados para abordar los gastos operativos diarios de una empresa, como el inventario, los salarios y el alquiler. Estos préstamos aseguran que las empresas tengan la liquidez necesaria para funcionar sin problemas y aprovechar las oportunidades de crecimiento.

3. Línea de crédito comercial

Una línea de crédito comercial ofrece un límite de crédito flexible que una empresa puede utilizar según sea necesario. Solo se cobran intereses sobre el monto utilizado, por lo que es una opción conveniente para administrar flujos de efectivo irregulares.

4. Financiamiento de equipos

Para las empresas que requieren maquinaria o equipo especializado, la financiación de equipos proporciona los fondos necesarios para adquirir o actualizar estos activos. El propio equipo sirve como garantía, lo que reduce el riesgo del prestamista.

5. Financiamiento de facturas

La financiación de facturas permite a las empresas acceder a fondos utilizando sus facturas pendientes como garantía. Esto puede ayudar a mejorar el flujo de caja y minimizar el impacto de los retrasos en los pagos de los clientes.

6. Préstamos de Bienes Raíces Comerciales

Las empresas que buscan adquirir o desarrollar propiedades comerciales pueden optar por préstamos inmobiliarios comerciales. Estos préstamos ofrecen montos sustanciales y están garantizados por la propiedad misma.

7. Préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA)

Los préstamos de la SBA son préstamos respaldados por el gobierno destinados a apoyar a las pequeñas y medianas empresas (PYME). Estos préstamos a menudo vienen con términos favorables y tasas de interés más bajas.

8. Préstamos de microfinanzas

Los préstamos de microfinanzas están dirigidos a microempresarios y pequeñas empresas en comunidades desatendidas. Proporcionan cantidades modestas de capital para promover el empoderamiento económico.

9. Préstamos de inicio

Las empresas emergentes pueden acceder a préstamos especializados diseñados para abordar los desafíos únicos que enfrentan. Estos préstamos pueden ofrecer pagos diferidos o plazos de pago extendidos.

10. Préstamos de exportación e importación

Los exportadores e importadores pueden aprovechar los préstamos de exportación e importación para facilitar el comercio internacional. Estos préstamos pueden cubrir los costos relacionados con la producción, el transporte y el cumplimiento.

Conclusión

La diversa gama de opciones de préstamos comerciales en la India refleja el compromiso del país de fomentar el crecimiento empresarial y el desarrollo económico. Cada tipo de préstamo tiene un propósito específico, asegurando que las empresas de todos los tamaños y etapas tengan acceso a los recursos financieros que necesitan. A medida que los empresarios continúan impulsando la innovación y contribuyendo al progreso económico de la India, estas opciones de financiación desempeñan un papel integral en la configuración del futuro del panorama empresarial. Antes de solicitar cualquier préstamo, las empresas deben evaluar minuciosamente sus necesidades financieras, criterios de elegibilidad y capacidades de pago para tomar decisiones informadas que allanan el camino para el éxito sostenido.

Preguntas más frecuentes

¿Qué es un préstamo comercial?

Un préstamo comercial es un apoyo monetario para hacer crecer su negocio a pequeña escala para proporcionar capital. Tales como infraestructura, operaciones y otros requisitos del negocio. Pequeñas y Medianas Empresas, también llamadas PYMES.

¿Tipos de préstamos comerciales?

Hay varios tipos de préstamos para pymes disponibles en el mercado que sirven al objetivo particular del negocio. Háganos saber los diversos tipos de préstamos comerciales disponibles para los comerciantes.

Le informaremos sobre los tipos generales de préstamos comerciales disponibles para las PYME en la India.

  • Prestamos a corto plazo
  • Préstamos a plazo
  • Préstamos de equipo
  • Financiamiento de facturas/préstamo sobre cuentas por cobrar
  • Línea de crédito o sobregiro bancario
  • Crédito proveedor

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Empezar Un Negocio De Te

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Empezar Un Negocio

Comenzar un negocio de salón de té puede ser una empresa emocionante y rentable, pero requiere una planificación y preparación cuidadosas para tener éxito. Estos son los pasos para ayudarlo a crear un plan de negocios integral para su tienda de té en la India.

1. Investigación de mercado

Investigue el mercado del té en la India para identificar la demanda de diferentes tipos de té, la competencia y las preferencias de los clientes. Esto lo ayudará a determinar qué tipos de té ofrecer, qué precios cobrar y cómo diferenciar su tienda de té de las demás.

2. Determine su mercado objetivo

Decide quién es tu mercado objetivo y cuáles son sus necesidades y preferencias. Esto lo ayudará a crear un menú de té que atraiga a sus clientes objetivo y determinar qué tipo de ambiente buscan en una tienda de té.

3. Elija una ubicación

Seleccione una ubicación a la que se pueda acceder fácilmente y que tenga una gran afluencia de personas. Considere factores como la visibilidad, el tráfico peatonal, el estacionamiento y la competencia en el área al elegir una ubicación para su tienda de té.

4. Determina tu menú

Elija una variedad de tés para ofrecer en función de su investigación de mercado y su mercado objetivo. Ofrezca diferentes tipos de té, como té verde, té negro, té de hierbas, té helado y tés especiales. También puede ofrecer alimentos complementarios como refrigerios y productos horneados para atraer a más clientes.

5. Establezca sus precios

Determine sus precios en función del costo de los ingredientes, los costos generales y la competencia en el área. Asegúrese de que sus precios sean competitivos y estén en línea con el presupuesto de su mercado objetivo.

6. Crear un plan de marketing

Desarrolle un plan de marketing para promocionar su tienda de té y atraer clientes. Considere anunciarse en periódicos y revistas locales, crear un sitio web y presencia en las redes sociales, y ofrecer descuentos y promociones para atraer nuevos clientes.

7. Planifique sus operaciones

Cree un plan detallado para sus operaciones diarias, incluida la dotación de personal, los suministros y el servicio al cliente. Considere implementar un sistema de pedido y entrega en línea para que sea más fácil para los clientes pedir y recibir su té.

8. Financiamiento Seguro

Determine la cantidad de capital que necesita para iniciar y administrar su tienda de té. Considere obtener un préstamo, invertir sus ahorros personales o encontrar inversionistas que proporcionen la financiación necesaria.

9. contratar personal

Contrata a un equipo de empleados para que te ayuden a administrar tu tienda de té. Considere contratar baristas, meseros y personal de cocina con experiencia para asegurarse de que sus clientes reciban un servicio de alta calidad.

10. Inicie su tienda de té

Abre tu tienda de té y comienza a atender a los clientes. Asegúrese de seguir todas las normas de salud y seguridad, y asegúrese de que su personal esté capacitado y equipado para brindar un excelente servicio al cliente.

Conclusión

Siguiendo estos pasos, puede crear un plan de negocios completo para su tienda de té en la India y comenzar su viaje hacia el éxito. Recuerde ser siempre adaptable y receptivo a los cambios del mercado y las necesidades de los clientes, y evaluar y mejorar continuamente sus operaciones comerciales. ¡Buena suerte!

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